Razbijanje! 6,2 milijarde dolarjev vreden mega prevzem, Syure morda privatizira CD&R!
Podjetje Huayueer, vodilni svetovni ponudnik rešitev za hrano in zaščitno embalažo, je pred kratkim objavilo, da je doseglo dokončen dogovor, da ga bo prevzel sklad v okviru družbe zasebnega kapitala CD&R za približno 6,2 milijarde USD, s prevzemno ceno 42,15 USD na delnico v gotovini.
Glede na sporočilo za javnost je skupna vrednost transakcije podjetja 10,3 milijarde dolarjev. Posel je odobril upravni odbor Huayueerja in naj bi bil zaključen do sredine leta 2026, odvisno od odobritve regulatorjev in delničarjev. Huayueer bo umaknjen z newyorške borze in bo postal zasebno podjetje. Dogovor omogoča Huayueerju, da aktivno išče druge ponudbe za prevzem v 30 dneh do 16. decembra.
Jedro transakcije: 41 % denarne vrednosti s premijo
V skladu s pogoji pogodbe bo vsaka navadna delnica v lasti delničarjev Xiyuela prejela 42,15 $ v gotovini. Ta cena je nedvomno privlačna visoka premija za delničarje.
41-odstotna premija: v primerjavi z nespremenjeno ceno delnice družbe Xiyuel na dan 14. avgusta 2025.
24-odstotna premija: V primerjavi z 90-dnevno povprečno ceno, tehtano po količini (VWAP) družbe Xiyuel od 12. novembra 2025.
Henry SR Keizer je poudaril: "Po natančni oceni različnih strateških možnosti v preteklem letu je upravni odbor prepričan, da bo ta transakcija prinesla veliko vrednost in je v najboljšem interesu naših delničarjev in podjetja. Dejal je, da bo transakcija prinesla takojšnjo in dokončno vrednost delničarjem Sea Joel z dokaj visoko premijo, hkrati pa podjetju omogočila boljše izvajanje dolgoročne-strateške vizije.
Začnite novo poglavje: pospešite transformacijo in nenehne inovacije
Dustin Semacher, predsednik in izvršni direktor podjetja Seale, ta dan vidi kot "prelomnico" na poti podjetja. Povedal je, da se veseli sodelovanja s podjetjem CD&R, ki ima bogate izkušnje v industrijski in embalažni industriji, da bi začeli naslednjo fazo rasti.
Semach je poudaril, da ta transakcija delničarjem Xiyuela ne bo prinesla le pomembne vrednosti,-ki jo je mogoče nadzorovati, temveč bo tudi pospešila nadaljnjo transformacijo podjetja. Dodatek CD&R bo znatno povečal zmožnost podjetja Xiyuel, da vlaga v razvoj svojega poslovanja s hrano in zaščito, hkrati pa bo ohranil-filozofijo stranke. Prepričan je, da bo podjetje s hitrejšimi inovacijami, večjimi zmogljivostmi in širšim dosegom lahko ustvarilo več vrednosti za stranke in več priložnosti za zaposlene.
Izdelki in storitve podjetja Seale pokrivajo široko paleto končnih trgov, vključno s svežimi beljakovinami, hrano, tekočinami, medicinsko in biološko znanostjo, e-trgovino na drobno, logistiko in industrijo. Podjetje ima-svetovno znane blagovne znamke rešitev, vključno s embalažo za živila CRYOVAC®, zaščitno embalažo Xiyuel®, sistemom tekočega pakiranja LIQUIBOX®, avtomatiziranim sistemom pakiranja AUTOBAG® in klasično embalažo BUBBLE WRAP®. Podjetje je imelo prodajo v višini 5,4 milijarde dolarjev leta 2024 in je zaposlovalo približno 16.400 ljudi, ki so služili strankam v 117 državah.
Obljuba CD&R: dolgoročna-naložba in ustvarjanje vrednosti
Partner CD&R Rob Volp je pohvalil vrednost Xiyuela. Opozoril je, da je Xiyuel "globalno podjetje odličnosti" z nadarjeno vodstveno ekipo, vodilnimi poslovnimi segmenti in privlačnimi osnovami.
CD&R je optimističen glede trdnih poslovnih temeljev podjetja Ciel, ki vključujejo vodilni položaj v panogi, zvesto delovno silo, tesne odnose s strankami in dobavitelji, diferenciran portfelj izdelkov in operativno odličnost. CD&R je zavezan podpori Cielovega nadaljnjega vlaganja v ljudi, sredstva in portfelj izdelkov ter se veseli tesnega sodelovanja z višjim vodstvom Ciele, da bi dosegli dolgoročno-ustvarjanje vrednosti.
CD&R, ustanovljeno leta 1978, je vodilno podjetje zasebnega kapitala s strategijo za izgradnjo močnejšega in trajnostnega poslovanja z združevanjem obsežnih naložbenih izkušenj in globokih operativnih zmogljivosti, s pogledom na dolgoročno -ustvarjanje vrednosti ter poudarkom na proaktivnem korporativnem upravljanju in vplivu.
Ozadje transakcije: čisti dobiček se je močno povečal za 178 %
Omeniti velja, da je zadnje finančno poročilo, ki ga je objavil Xiyuel, pred objavo prevzema pokazalo močan zagon rasti.
Kljub izzivom upočasnitve svetovne gospodarske rasti je uspešnost Seattla v tretjem četrtletju 2025 ostala impresivna: prihodki v četrtletju so znašali 1,351 milijarde USD, kar je v bistvu nespremenjeno z 1,345 milijarde USD v enakem obdobju lani. Čisti dobiček v tretjem četrtletju je znašal približno 255 milijonov dolarjev, kar je osupljivo 178-odstotno povečanje v primerjavi z 91,7 milijona dolarjev v enakem obdobju lani.
Sodeč po kumulativnem stanju v prvih treh četrtletjih je skupni prihodek družbe znašal 3,959 milijarde dolarjev, kar je nekoliko manj kot 4,02 milijarde dolarjev v enakem obdobju lani, vendar je čisti dobiček v prvih treh četrtletjih dosegel 462 milijonov dolarjev, kar je znatno povečanje z 272 milijonov dolarjev v enakem obdobju lani. Finančni-vpadljivi finančni podatki nedvomno zagotavljajo močno temeljno podporo za ta visoko-nakup.
Podrobnosti transakcije in ureditev financiranja
Transakcijo je soglasno odobril upravni odbor Seattla in bo predvidoma zaključena sredi leta 2026, odvisno od odobritve delničarjev, regulatorne odobritve in drugih običajnih zaključnih pogojev.
V skladu s pogoji pogodbe lahko Xiyuel aktivno zahteva druge možnosti pridobitve od tretjih oseb v 30-dnevnem "obdobju poizvedbe" po podpisu pogodbe in lahko dobi dodatnih 15 dni za pogajanja o končnem dogovoru z upravičenimi strankami. Ciel je dejal, da ne namerava razkriti nobenega napredka v postopku RFQ, razen če se zdi potrebno ali primerno.
Kar zadeva financiranje, so se investicijski skladi CD&R zavezali k zagotavljanju lastniškega financiranja. Dolžniško financiranje zagotavlja močan konzorcij, ki ga vodijo JPMorgan Securities LLC, Bank of America Securities, BNP Paribas Securities, Goldman Sachs, UBS Investment Bank in Wells Fargo, Citigroup, Mizuho Bank in Royal Bank of Canada Capital Markets pa so se prav tako zavezali, da bodo zagotovili finančno podporo za CD&R. Po zaključku transakcije bo sedež Seattla ostal v Charlottu v Severni Karolini.